穩定幣會計與稅務處理：財務團隊實用指南

摘要

• 穩定幣降低了價格波動，但並不會簡化會計或稅務處理。
• 在大多數情況下，穩定幣不符合現金或約當現金的定義。
• 稅務風險通常源於交易，而非價值變動。
• 高交易量會帶來對帳、文件記錄和稽核方面的風險。
• 財務團隊需要明確的分類政策和嚴格的交易控制。

什麼是穩定幣，以及會計為何仍然關注

穩定幣是旨在相對某一參照資產（最常見的是法定貨幣）維持穩定價值的數位代幣。從經濟角度來看，這種穩定性使其適用於支付、資金調撥和內部結算。

然而，從會計和稅務角度來看，穩定幣仍然是加密資產。全球的報告和稅務框架正是如此對待它們，無論其價格表現如何。對財務團隊來說，這一區別比「穩定」這個標籤更重要。

由此產生了一個反覆出現的錯位：業務團隊把穩定幣當作現金使用，而會計和稅務框架並不這麼認為。

穩定幣是否被視為現金或約當現金？

大多數財務團隊首先會問這個問題，而答案通常是否。

根據諸如 IAS 7 等國際會計指引，現金僅限於庫存現金和活期存款。約當現金必須是短期、高流動性的投資，能夠隨時轉換為已知金額的現金，且價值變動風險很小。

穩定幣通常達不到這一標準，原因有以下幾點：

• 它們不是銀行存款。
• 贖回收取決於發行方的條款和營運機制。
• 結算和託管依賴區塊鏈基礎設施，而非受監管的支付軌道。

一些組織曾在個別狹窄情形下探索過約當現金處理，但這些案例依賴於合約保證、贖回時限、儲備資產和監理監督。

對大多數財務團隊而言，除非已有非常具體的案例形成文件並與稽核人員審閱確認，否則最好將穩定幣作為非現金資產處理。

穩定幣通常如何進行會計處理

目前不存在一個適用於所有情況的全球統一會計處理方法。實務上，財務團隊會根據穩定幣所賦予的權利及其使用方式對其進行分類。

常見做法包括：

• 將穩定幣作為資產負債表上的無形資產或數位資產處理
• 評估合約贖回權是否支援將其分類為金融資產
• 採用與現有數位資產政策一致的衡量和減損邏輯

最重要的是一致性和文件記錄。稽核人員關注的與其說是具體的分類標籤，不如說是分類是否得到清晰論證、一致適用並有證據支撐。

穩定幣稅務處理：交易才是觸發點

一個常見的誤解是，穩定幣因為價值不波動就可以避開稅務複雜性。實務上，稅務風險由交易驅動，而非波動性。

全球稅務框架越來越多地反映這一現實，聚焦於包括穩定幣在內的加密資產的交易級報告。截至 2025 年底，至少 75 個國家 已作出政治承諾，將實施OECD 加密資產報告框架（CARF），這表明大多數主要加密轄區正準備要求向稅務機關詳細報告加密交易。

對財務團隊而言，其中的含義很直接：

• 轉移穩定幣可能產生稅務影響。
• 以穩定幣支付可能產生稅務影響。
• 兌換或贖回穩定幣可能產生稅務影響。

即使損益微乎其微，交易仍然需要分類、報告和文件記錄。

常見的穩定幣交易及其重要性

從會計和稅務營運的角度來看，風險最高的情境通常涉及交易量而非價值。

典型的交易類型包括：

• 內部錢包之間的轉帳
• 向供應商或合作夥伴付款
• 贖回為法幣
• 不同穩定幣之間的兌換

每一筆交易都會產生記錄保存義務。如果沒有清晰的追蹤，財務團隊將難以還原資金流、在需要時確定成本基礎，並應對稽核或稅務詢問。

這正是穩定幣使用與傳統現金管理產生巨大分歧的地方。

財務團隊常遇到的營運挑戰

隨著穩定幣使用規模擴大，會出現幾個反覆出現的問題：

• 錢包蔓延： 跨團隊或跨系統的多個位址使對帳變得複雜。
• 時間差： 鏈上結算並不總是與會計期間完全吻合。
• 不完整的軌跡： 缺失的審批或不明確的交易背景會削弱稽核準備度。
• 人工對帳： 高交易量資金流會使基於電子表格的流程不堪負荷。

這些問題在試點階段很少暴露。當穩定幣成為日常營運的一部分時，它們才會浮現。

控制與記錄保存方面的考量

稽核人員和稅務審查人員往往更關注流程而非技術。財務團隊應預期在以下方面受到審視：

• 誰在什麼門檻下批准了交易
• 交易如何與業務目的關聯
• 記錄能否可靠地重現
• 身分和交易對手資料如何被記錄

實務上，那些實施了結構化審批流程、防竄改授權記錄和即時交易可見性的團隊，更有能力在交易量成長時支撐會計判斷和稅務報告。

給財務團隊的實用建議

穩定幣消除了價格波動，但並沒有消除會計或稅務複雜性。對財務團隊來說，真正的風險來自穩定幣在企業內部的流轉方式，而不是它們錨定了什麼。

把穩定幣當作現金對待的團隊，隨著交易量成長，往往會遇到分類問題、由交易驅動的稅務風險以及控制缺口。最有韌性的做法是將穩定幣視為高交易量的金融工具，儘早建立清晰的會計政策、交易追蹤、審批工作流程和隨時可稽核的文件。

要了解這些會計和稅務考量如何融入更完整的穩定幣生命週期——包括發行、託管、資金流和監理環境——請參閱我們的穩定幣終極指南，它提供了財務和營運團隊在穩定幣使用規模擴大時所需的端到端完整視角。

常見問題

如果穩定幣價值不變，還需要納稅嗎？

通常需要。稅務處理通常與交易掛鉤，而非波動性。

穩定幣有可能被視為現金嗎？

在個別情況下有可能。由於贖回和結算方面的限制，大多數組織將其記錄為非現金資產。

內部錢包轉帳重要嗎？

可能有影響，尤其是在報告、稽核軌跡和轄區合規方面。

為什麼稽核人員如此關注控制？

因為分類和稅務結論依賴於可靠、可重現的交易資料。